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【媒體報導】投資條件書訓練營前進亞灣新創園,串連全台資源、活絡高雄新創生態系

圖片1-2
內容

2022/05/28

【記者Karen Chen/報導】

 

5月6日至5月7日,台灣新創競技場(Taiwan Startup Stadium,TSS)於高雄亞灣新創園舉辦指標型活動投資條件書訓練營(Term Sheet Bootcamp,TSB)。TSB 系列課程由國際投資人及募資專家擔任講師,以投資人視角教新創準備讓創投買單的投資條件書。在過去5年裡,累計於4個國家舉辦超過10個場次,邀請70多位國際級投資人、400多位學員共同參與。為推動南臺灣新創產業發展,亞灣新創園去年在高雄成立。美國在台協會(American Institute in Taiwan,AIT)高雄處長 Mason Yu 也特別受邀親臨活動現場,與新創進行交流。TSS 期望能透過帶領北部資訊與投資人前進高雄,串連全台資源、活絡高雄新創生態系。


2022亞灣新創園場投資條件書訓練營2022亞灣新創園場投資條件書訓練營


本年度徵收30組新創團隊參與,其中不乏有許多高雄在地團隊。這次 TSB 與比翼生醫創投主辦,以及亞灣新創園、500 Global、SPARK 計畫、高醫育成中心協辦。兩天的 TSB 涵蓋6 場主題課程、3場投資人及創業家爐邊談、2場投資角色扮演、小班制討論、投資人一對一會談、以及法務財務諮詢等,協助團隊建立創業募資的必備知識,在日後面對投資條件書時、能精準掌握協議的核心關鍵。活動期間共舉辦了40場一對一業師諮詢,其中更是包含多場跟500 Global 聯手舉辦的場次,也進一步輔導提升其進入國際級加速器的機會。3場投資人及創業家爐邊談的主題分別為「新創迅速擴張的新法秘訣」、「投資人、企業、以及國際加速器如何判斷好的投資標的」、與「新創退場策略」。

在「新創迅速擴張的新法秘訣」爐邊談中,講者們得出的一大結論是:新創前期不外乎是市場鎖定、提升產品價值,將有限資金運用最大化,不要讓資金留於表面,要花在能讓顧客體會到的地方。「新創會一直有金錢上的需求,因此知道公司狀態,想辦法持續運作、利用最少資源做到最大增長是最重要的。面對新市場要保守估計前期資金需求會很大,決策者需要判斷公司募資金額能撐到計畫或產品哪一階段,並安排事務的優先順序,當業務尚未按照預期成長時需立即調整,通過上述步驟進而說服內部團隊、外部投資者,而在資金快缺乏時,再進行下一輪募資。」凱鈿行動科技(Kdan Mobile)創辦人蘇柏州在「新創迅速擴張的新法秘訣」爐邊談中分享。在「金金」計較的創業道路上切記不可理想大過風險,否則很容易會得不償失。


「新創迅速擴張的新法秘訣」爐邊談「新創迅速擴張的新法秘訣」爐邊談


在「投資人、企業、以及國際加速器如何判斷好的投資標的」爐邊談中,三位來自不同創投的講者們均表示理想的投資標的需要有個好的創辦人,能夠聽取消化建議、邏輯優秀、並與投資人多互動。「由於創投投資需要在1個月內做決定,較看重市場規模、執行團隊、用戶成長,其中執行團隊較難短時間發覺,因此絕大部分仍是看重市場規模及用戶成長,通過調查該領域內別國獨角獸公司佔比,推斷是否有市場成長機會;若是該產業獨角獸公司十分多,較傾向有發展機會。」500 Global Principal 朱軒逸表示。以台灣市場來說,「台灣團隊文化普遍務實,在投資條件上估值較合理,因此國際較容易買單,由於地理位置優越,在人材取得、原物料供應鏈上皆有優勢。另外若以台灣做為小市場測試產品,企業能以較低成本進攻海外市場。」中華開發基金協理魏如伶補充。

討論到簽署投資條件書時要注意的事項,「新創退場策略」的三位講者總結:創辦人要對於 市場、產品十分瞭解,通過分析各家同產業 PE/PS 數值,進而給出合理估值。Carota 執行長吳柏儀分析:「基本上有經驗的投資人在聽新創第一次 Pitch 時就已經能判斷一二。創辦人需能夠判斷潛在市場規模(Total Available Market,TAM)進而提出合理估值。舉例,若是企業估值為3000萬美金,那必須要能夠證明 TAM 很大;目標市場為台灣,那 TAM 需在30至50億台幣間、目標為全球市場則10億美金 TAM 算是較為合理。通常創投就常採取反推法。」

今年實體舉行的 TSB 正式劃下句點,但民眾可至台灣新創品牌 Startup Island TAIWAN YouTube 頻道Udemy 觀看線上課程。TSS 也將持續串連全台資源壯大台灣新創圈。